Что такое проптрейдинг?

В широком смысле, проптрейдинг возникает, когда финансовое учреждение спекулирует с его собственными деньгами. Инвестиционные банки часто имеют протрейдинговые команды, где группа трейдеров используется для торговли капиталом фирмы.

В последние годы появилось много компаний, единственным бизнесом которых является торговля, и которые так и называются, "проптрейдинговые фирмы". Есть несколько различий между трейдерами, которые работают с инвестиционным банком и независимыми трейдерами, которые занимаются проптрейдингом. Трейдерам в инвестиционных банках обычно выплачивается заработная плата и бонусы, основанные на производительности. Кроме того, они почти всегда работают исключительно в офисах компании.

Независимые проптрейдеры часто имеют возможность работать на дому или в офисах компании. Их компенсация, как правило, основана исключительно на прибыльности. Дэйтрединговые фирмы часто используют высокое плечо в их деятельности. Это означает, что трейдеры должны закрыть все позиции до закрытия рынка. Это не обязательное правило в случае с инвестиционными банками и хедж-фондами, которые обычно получают большую часть своих доходов от долгосрочных сделок.

Процент пэйаута трейдера зависит от следующих критериев: доля капитала трейдера, заимствованная у фирмы, прибыльность трейдера, риск, который трейдер представляет для фирмы, и ресурсы, которые трейдер использует. Трейдеры, которые используют полностью свой собственный капитал и торгуют из дома, находятся в совершенно другом положении по сравнению с трейдерами, которые сидят за столом в торговом зале фирмы и используют значительный леверидж.

Идеальным трейдером для проптрейдинговой фирмы является тот, кто постоянно прибылен и кто имеет низкие потери. Мало того, что эти трейдеры приносят последовательную прибыль для фирмы, они также создают меньше риска для ее капитала.

Полезно знать - Виды рынков и Аукционы

Аукционные рынки
Аукционный рынок находится в ведении специалистов, которые отвечают за поддержание упорядоченного распространения своих запасов. Специалист знает все, что нужно знать о фондовом рынке где он/она торгует. Основная функция работы специалиста заключается в том, чтобы свести покупателя и продавца заказов. NYSE и AMEX это примеры подобных аукционных рынков.

Характеристики Аукционных рынков
Специалист имеет право остановить торги на свои акции если условия требуют таких действий.
Заказы проходят через "книгу специалиста".
Если в книге нет соответствующих заказов, специалист может купить или продать акции по своему усмотрению, однако, если приказ поступает по рыночной цене, специалист должен заполнить заказ от инвентаризации финансового учреждения, на которое он работает.
Биржи награждают акциями финансовые организации и это финансовое учреждение будет нанимать человека, чтобы быть специалистом по этой акции.

Существует только один специалист за акцию, но специалист может иметь более одной акции.

В настоящее время заказы принимаются и обрабатываются через компьютеризированную систему (Электронная обработка заказов).